2018可选消费行业基本面选股策略报告｜ROED+CTD+EEP_M指标年化收益38.6%

报告摘要

本报告深入分析了可选消费行业的选股逻辑与基本面指标效果。基于2009至2018年回测，通过盈利能力（ROED）、运营效率（CTD）和估值（EEP_M）三阶段筛选，构建年化收益38.6%的量化策略，超额行业等权指数16.6%，信息比率1.93，月度胜率65.2%。报告还探讨了引入月度销量数据以增强选股能力的潜力，为周期性与消费升级背景下的投资提供系统性框架。适合量化研究员、基金经理及金融工程从业者参考。

📋 报告目录

1. 可选消费行业定义与特征
2. 基本面指标测试（成长、运营、盈利、偿债、估值等）
3. 选股策略构建（ROED+CTD+EEP_M）
4. 策略表现回测
5. 销量数据展望