2018二季度基金持仓分析报告｜风格轮动加快，中小创与成长复苏

报告摘要

2018年二季度基金持仓结构发生显著变化：资金从主板转向中小创，从金融地产转向消费与成长。公募基金市场债强股弱，股票型基金净值缩水5.3%，混合型基金净值减少15.1%。板块配置上，中小板持仓回升2.1%至22.9%，创业板回升1.0%至13.6%；金融地产配置骤降9.3个百分点至12.1%，消费板块大涨9.8个百分点至47.4%。行业层面，医药、食品饮料、计算机、家电加仓最多，银行、非银金融、通信、电力设备减仓明显。重仓股中，贵州茅台跃居第一，中国平安跌至第二。本报告适合A股投资者、基金经理、金融分析师、策略研究员等，助您把握风格轮动与投资机会。

📋 核心要点(部分)

1. 基金市场概况：债强股弱
2. 板块持仓：中小创占比上升
3. 基金大小风格配置：大市值风格放缓
4. 板块风格配置：轮动加速
5. 行业持仓：消费加仓最多
6. 基金重仓持股：金融地产占比减少
7. 风险提示