巴克莱发布迪士尼（DIS）2018年8月研报，维持中性评级，指出尽管迪士尼以约15x EV/CY2018E EBITDA收购Fox资产（若出售RSNs则>18x），股价却表现坚挺，主因市场将其视为‘故事股’并看好流媒体转型。研报深入剖析执行风险：长期商业模式转型艰难，盈利路径或受压制。核心内容包括：收购估值拆解、流媒体战略前景、EPS增长预期。适合美股投资者、传媒行业分析师、机构买方、对冲基金研究员、企业战略规划者参考，冷峻视角助力理性决策。
巴克莱发布迪士尼（DIS）2018年8月研报，维持中性评级，指出尽管迪士尼以约15x EV/CY2018E EBITDA收购Fox资产（若出售RSNs则>18x），股价却表现坚挺，主因市场将其视为‘故事股’并看好流媒体转型。研报深入剖析执行风险：长期商业模式转型艰难，盈利路径或受压制。核心内容包括：收购估值拆解、流媒体战略前景、EPS增长预期。适合美股投资者、传媒行业分析师、机构买方、对冲基金研究员、企业战略规划者参考，冷峻视角助力理性决策。
巴克莱发布迪士尼（DIS）2018年8月研报，维持中性评级，指出尽管迪士尼以约15x EV/CY2018E EBITDA收购Fox资产（若出售RSNs则>18x），股价却表现坚挺，主因市场将其视为‘故事股’并看好流媒体转型。研报深入剖析执行风险：长期商业模式转型艰难，盈利路径或受压制。核心内容包括：收购估值拆解、流媒体战略前景、EPS增长预期。适合美股投资者、传媒行业分析师、机构买方、对冲基金研究员、企业战略规划者参考，冷峻视角助力理性决策。核心数据:15x EV/CY2018E ex-synergies EBITDA倍数;>18x收购倍数（假设RSNs以10x EBITDA出售）;Fox资产收购。
本报告由巴克莱发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 43。
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适合美股投资者、传媒行业分析师、机构买方、对冲基金研究员等读者参考。
重点分析了文娱传媒、流媒体转型、巴克莱、DIS等议题。