2018广发证券金融工程专题：高相关性因子与Smart Beta指数构建
海外低相关策略有效，但A股市场高相关股票表现更优，IC均值0.07，ICIR高达1.46。本报告通过分解相关系数，揭示高相关因子本质是低波动率与高Beta的结合。基于中证500成分股构建的高相关性Smart Beta指数，在收益率、最大回撤及胜率上均优于基准。多空对冲策略信息比1.20，5档收益区分度显著。适合量化研究员、基金经理及金融从业者深入理解A股因子异象与Smart Beta实战方法。
报告摘要
海外低相关策略有效，但A股市场高相关股票表现更优，IC均值0.07，ICIR高达1.46。本报告通过分解相关系数，揭示高相关因子本质是低波动率与高Beta的结合。基于中证500成分股构建的高相关性Smart Beta指数，在收益率、最大回撤及胜率上均优于基准。多空对冲策略信息比1.20，5档收益区分度显著。适合量化研究员、基金经理及金融从业者深入理解A股因子异象与Smart Beta实战方法。
核心要点
- 一、相关性因子海外经验
- 二、高相关性因子研究（高相关性、低波动与高Beta、相关性因子分析）
- 三、高相关性Smart Beta指数构建
- 四、总结与讨论
报告信息
- 文件全名
- 《金融工程专题产品创新专题报告系列之二十一：高相关性因子与其Smart_Beta指数构建-广发证券》
- 适合读者
- 核心数据
- IC均值0.07
- ICIR1.46
- 多空对冲信息比1.20
- 回测区间2007-2018
- 选取前20%成分股
- 核心议题
常见问题
《2018广发证券金融工程专题：高相关性因子与Smart Beta指数构建》主要包含哪些内容?
海外低相关策略有效，但A股市场高相关股票表现更优，IC均值0.07，ICIR高达1.46。本报告通过分解相关系数，揭示高相关因子本质是低波动率与高Beta的结合。基于中证500成分股构建的高相关性Smart Beta指数，在收益率、最大回撤及胜率上均优于基准。多空对冲策略信息比1.20，5档收益区分度显著。适合量化研究员、基金经理及金融从业者深入理解A股因子异象与Smart Beta实战方法。核心数据:IC均值0.07;ICIR1.46;多空对冲信息比1.20。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由广发证券发布,发布于 2018 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2018 年,全文约 24。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合金融工程师、量化研究员、基金经理、投资分析师等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了金融投资、Smart、Beta、指数构建等议题。
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