用宏观高频数据构建行业配置策略｜民生证券2018行业配置方法论系列一

报告摘要

本报告揭示了如何利用国家统计局月频工业企业数据精准追踪A股行业业绩，尤其对周期性行业、家电、食品饮料的营收和利润增速追踪效果显著。基于宏观数据的行业配置多空策略历史超额收益亮眼：利润增速最高4行业组合2011.4-2018.7超额收益36.82%，最低4行业为-49.43%；收入增速最高4行业组合超额收益63.87%。最新数据显示2018年6月石油石化、钢铁等周期行业景气度高，而高科技与消费行业景气度低。适合策略研究员、量化投资者、行业分析师及资产管理者，助您把握行业轮动先机。

📋 报告目录

1. 摘要与关键结论
2. 国家统计局数据对周期性行业/家电/食品饮料业绩追踪效果
3. 基于月度行业增长率的行业配置多空策略表现
4. 2018年6月行业景气度分析
5. 风险提示