养老目标基金介绍及投资者教育 上海证券基金专题报告｜FOF策略分析

报告摘要

随着人口老龄化加剧，养老目标基金即将面世，投资者如何选择？本报告由上海证券基金评价研究中心撰写，系统梳理我国养老三支柱体系现状：第一支柱基本养老金近4万亿，第二支柱企业年金仅1.2万亿，第三支柱个人养老蓄势待发。报告详解养老目标基金采用FOF形式运作，提供目标日期与目标风险两种策略，封闭期1/3/5年对应股票投资上限30%/60%/80%，并衔接2019年税收递延政策。适合关注养老理财的投资者、基金从业者及理财规划师，帮你理性认识这一长期稳健工具。

📋 报告目录

1. 一、养老保险理财产品（三支柱体系）
2. 二、养老目标基金定义与指引
3. 三、投资策略（目标日期/目标风险）
4. 四、产品分类（主动/被动、内部/外部）
5. 五、投资者建议