2018全市场多因子选股策略报告｜国联证券量化投资深度解析

报告摘要

本报告为国联证券多因子研究系列首篇，系统梳理了多因子选股策略的起源、分类与实战操作。基于2011-2017年全市场数据，通过等权法、IC加权等四种模型对比，发现等权法Top5%组合年化超额沪深300指数42.47%，月度胜率68%-72%。报告详细拆解了估值、盈利、成长、营运、技术五大类因子的筛选与加权方法，并提示宏观经济下行及因子失效风险。适合量化研究员、基金经理、金融分析师及对因子模型感兴趣的投资者，是构建Alpha策略的实战参考。

📋 报告目录

1. 量化投资与多因子选股
2. 多因子选股的起源分类具体操作
3. 构建多因子模型