Smart Beta策略在全球ETF市场增长迅速，但中国占比仍小，发展空间广阔。本报告深入研究低波动异象，发现低波动因子能稳定获得超额回报，并通过构建“低波动+”系列策略，将低波动与成长、价值、红利等因子结合，精选6个Smart Beta组合。实证表明，低波动对经典风格具有明显增益效果，例如全市场低波动高成长组合年化收益率达16.9%，对冲收益率17.7%。报告还分析了低波动风格的行业配置偏离及风险。适合量化投资研究员、ETF产品经理、金融工程分析师等专业人士阅读。
Smart Beta策略在全球ETF市场增长迅速，但中国占比仍小，发展空间广阔。本报告深入研究低波动异象，发现低波动因子能稳定获得超额回报，并通过构建“低波动+”系列策略，将低波动与成长、价值、红利等因子结合，精选6个Smart Beta组合。实证表明，低波动对经典风格具有明显增益效果，例如全市场低波动高成长组合年化收益率达16.9%，对冲收益率17.7%。报告还分析了低波动风格的行业配置偏离及风险。适合量化投资研究员、ETF产品经理、金融工程分析师等专业人士阅读。
Smart Beta策略在全球ETF市场增长迅速，但中国占比仍小，发展空间广阔。本报告深入研究低波动异象，发现低波动因子能稳定获得超额回报，并通过构建“低波动+”系列策略，将低波动与成长、价值、红利等因子结合，精选6个Smart Beta组合。实证表明，低波动对经典风格具有明显增益效果，例如全市场低波动高成长组合年化收益率达16.9%，对冲收益率17.7%。报告还分析了低波动风格的行业配置偏离及风险。适合量化投资研究员、ETF产品经理、金融工程分析师等专业人士阅读。核心数据:低波动高成长组合年化收益率16.9%;对冲收益率17.7%;年化IR最高0.63。
本报告由广发证券发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 31。
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适合量化投资分析师、金融工程研究员、ETF/指数基金经理、策略交易员等读者参考。
重点分析了金融投资、Smart、Beta、广发证券等议题。