经典投资十法经国内回测验证，年化收益率是沪深300的2.5倍，最大回撤相近。本报告将十法改编为十个单因子及三个复合因子，通过IC分析和分档回测，发现价值因子（尤其E/P近两年分位数）表现优异，安全因子相对一般。剔除弱因子后，价值五法和价值安全八法策略年化超额收益超12%，最大回撤控制10%以内。进一步采用‘安全池+价值选股’改进，实现年化超额13.2%、信息比率1.34、年换手2.36倍。适合量化研究员、基金经理、投资策略分析师、证券分析师及金融工程从业者参考。
经典投资十法经国内回测验证，年化收益率是沪深300的2.5倍，最大回撤相近。本报告将十法改编为十个单因子及三个复合因子，通过IC分析和分档回测，发现价值因子（尤其E/P近两年分位数）表现优异，安全因子相对一般。剔除弱因子后，价值五法和价值安全八法策略年化超额收益超12%，最大回撤控制10%以内。进一步采用‘安全池+价值选股’改进，实现年化超额13.2%、信息比率1.34、年换手2.36倍。适合量化研究员、基金经理、投资策略分析师、证券分析师及金融工程从业者参考。
经典投资十法经国内回测验证，年化收益率是沪深300的2.5倍，最大回撤相近。本报告将十法改编为十个单因子及三个复合因子，通过IC分析和分档回测，发现价值因子（尤其E/P近两年分位数）表现优异，安全因子相对一般。剔除弱因子后，价值五法和价值安全八法策略年化超额收益超12%，最大回撤控制10%以内。进一步采用‘安全池+价值选股’改进，实现年化超额13.2%、信息比率1.34、年换手2.36倍。适合量化研究员、基金经理、投资策略分析师、证券分析师及金融工程从业者参考。核心数据:年化收益率是沪深300的2.5倍;多空对冲年化收益率超12%;改进策略年化超额13.2%。
本报告由广发证券发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 27。
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适合量化研究员、基金经理、投资策略分析师、证券分析师等读者参考。
重点分析了金融投资、Smart、Beta、价值型等议题。