2018银行业半年报综述｜业绩稳中有升，中小银行改善趋势｜中银国际

报告摘要

2018年上半年26家上市银行归母净利润同比增长6.5%，净利息收入增长6.4%，手续费收入回暖1.0%。行业基本面稳健回升，中小银行边际改善明显，宁波银行、南京银行、成都银行等业绩增速领先。息差整体平稳，股份行环比改善5BP，大行高位小幅回落。规模增速放缓至7.1%，资负结构持续向存贷倾斜。展望下半年，宽信用政策与负债成本下行利好银行板块，当前估值隐含不良率超12%，安全边际较高。适合银行业分析师、机构投资者、金融从业者及政策研究者参考。

📋 报告目录

1. 业绩概览
2. 业绩拆分
3. 息差分析
4. 规模分析
5. 个股推荐