CTA产品及策略2018年一季度回顾与展望：标的资产波动率抬升｜广发证券

报告摘要

2018年一季度CTA产品新发行数量骤减，仅1只阳光私募产品，但大类指数走势分化，波动率抬升带来策略机会。本报告由广发证券出品，系统分析股指、国债、大宗商品三大类标的资产波动率变化及CTA策略表现：股指期货波动率上升，二季度可关注低频趋势跟踪；国债期货波动率处于中低位，趋势策略和跨品种策略表现良好；大宗商品经历调整，黑色、两粕、原油等波动率较高板块值得关注。适合量化投资经理、CTA策略研究员、FOF投资经理、金融工程分析师、私募基金从业者阅读，辅助资产配置与策略开发。

📋 核心要点(部分)

1. CTA产品回顾
2. 股指期货策略回顾
3. 国债期货策略回顾
4. 大宗商品策略回顾
5. 风险提示