金融工程｜基于经典投资十法的价值型Smart Beta策略研究｜广发证券2018

报告摘要

本报告由广发证券发布，深入探讨格雷厄姆经典投资十法在国内市场的有效性。回测显示，该策略年化收益率是沪深300的2.5倍，最大回撤相近。通过构建价值五法、安全五法等复合因子，Smart Beta指数实现年化超额收益13.2%，最大回撤仅11%。适合量化投资研究员、基金经理、金融工程分析师及价值投资实践者，提供可量化的选股策略与因子构建方法。

📋 核心要点(部分)

1. 一、格雷厄姆价值选股思路
2. 1.1 价值投资理念
3. 1.2 十大选股标准
4. 1.3 策略实现
5. 1.4 改进Smart Beta策略
6. 二、基于经典投资十法构建因子
7. 2.1 因子选股策略
8. 2.2 测算方法
9. 2.3 单因子测算结果