中泰固收转债专题：附加回售条款影响分析｜2018可转债回售研究

报告摘要

本报告深入剖析可转债附加回售条款的触发机制与市场影响。基于2018年星源、生益、金禾、三一等转债案例，发现附加回售对转债价格扰动有限，回售规模普遍较小，博弈性价比不高。内容涵盖历史案例对比、回售价格差异、有条件回售的交互影响，以及当前市场展望与策略建议。适合可转债投资者、固收研究员、量化交易者及金融从业者，提供稀缺的附加回售实战分析，助力理解条款博弈与风险控制。

📋 报告目录

1. 年初至今的经验：附加回售对转债价格的影响有限触发回售的界定模糊
2. 历史早期经验：附加回售的规模普遍较小有条件回售可影响附加回售
3. 市场回顾与展望：立足于中长期关注确定性大票的超跌机会