国联证券银行多因子选股策略研究报告｜2018年多因子模型分析

报告摘要

报告深入剖析银行股多因子选股策略，区分常规因子与银行专项因子，回测2016年至2018年4月数据，发现银行专项因子在稳定性和收益上均优于常规因子，尤其在市场风格切换时表现稳健。核心结论推荐建设银行、招商银行、宁波银行、南京银行等标的。适合量化投资研究员、金融工程分析师、证券策略师及银行股投资者参考，为构建稳健的多因子模型提供实证依据。

📋 核心要点(部分)

1. 银行业多因子选股框架（因子池建立、单因子有效性检验、因子相关性检验和筛选、多因子复合打分）
2. 银行业单因子检验：常规指标（规模类、估值类、技术类、盈利类、成长类）