2018年春季转债市场策略深度报告，由国信证券分析师董德志、柯聪伟、金佳琦联合发布。报告核心观点：利率上行空间有限，货币政策转松与经济增速趋缓将推动利率下行；股市风格趋于均衡，创业板相对占优。转债一级市场预计新增供给2000-3000亿，新券上市估值中枢下移，平价90-95元新券溢价率从24%降至10%。二级市场潜在需求充足，公募基金转债仓位仅0.25%，远低于历史均值1.16%，上升空间可观。投资策略建议以低价大盘蓝筹为盾、中小创成长标的为矛，并关注回售条款博弈机会。适合固定收益投资者、转债交易员、策略研究员、投资经理、金融从业者阅读。
2018年春季转债市场策略深度报告，由国信证券分析师董德志、柯聪伟、金佳琦联合发布。报告核心观点：利率上行空间有限，货币政策转松与经济增速趋缓将推动利率下行；股市风格趋于均衡，创业板相对占优。转债一级市场预计新增供给2000-3000亿，新券上市估值中枢下移，平价90-95元新券溢价率从24%降至10%。二级市场潜在需求充足，公募基金转债仓位仅0.25%，远低于历史均值1.16%，上升空间可观。投资策略建议以低价大盘蓝筹为盾、中小创成长标的为矛，并关注回售条款博弈机会。适合固定收益投资者、转债交易员、策略研究员、投资经理、金融从业者阅读。
2018年春季转债市场策略深度报告，由国信证券分析师董德志、柯聪伟、金佳琦联合发布。报告核心观点：利率上行空间有限，货币政策转松与经济增速趋缓将推动利率下行；股市风格趋于均衡，创业板相对占优。转债一级市场预计新增供给2000-3000亿，新券上市估值中枢下移，平价90-95元新券溢价率从24%降至10%。二级市场潜在需求充足，公募基金转债仓位仅0.25%，远低于历史均值1.16%，上升空间可观。投资策略建议以低价大盘蓝筹为盾、中小创成长标的为矛，并关注回售条款博弈机会。适合固定收益投资者、转债交易员、策略研究员、投资经理、金融从业者阅读。核心数据:预计2018年新增转债供给2000-3000亿;公募基金转债仓位0.25%远低于历史均值1.16%;平价90-95元新券上市溢价率从24%降至10%。
本报告由国信证券发布,发布于 2017 年。
覆盖 2017 年,全文约 34。
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适合固定收益投资者、转债交易员、策略研究员、投资经理等读者参考。
重点分析了金融投资、年春季转债、国信证券、策略等议题。