2018大类资产配置专题研究｜美林时钟模型深度解析｜东北证券

报告摘要

本报告是东北证券发布的大类资产配置专题研究之二，聚焦于‘少即是多’的朴素美林时钟模型。报告在经典美林时钟基础上，简化经济周期与资产轮动的关系，提出更实用的投资框架。核心亮点：1）重新构建以CPI和GDP为核心的宏观经济指标体系；2）提出朴素模型，减少变量依赖，提升实操性；3）通过历史数据回测验证模型有效性；4）给出针对不同经济阶段的资产配置建议。适合基金经理、资产配置研究员、投资顾问及个人投资者阅读，帮助在复杂市场中把握周期轮动，优化投资组合。

📋 报告目录

1. 美林时钟模型回顾
2. 朴素美林时钟模型构建
3. 实证检验
4. 投资策略建议