2018东方证券因子选股系列：DFQ2018绩效归因与基金投资分析工具研究

报告摘要

本报告是东方证券《因子选股系列研究之四十六》，详细介绍了DFQ2018绩效归因与基金投资分析工具。内容涵盖基于收益率（T-M、H-M、C-L等模型）和基于组合持仓（Brinson、多因子模型）的绩效归因方法，以及事前/事后风险归因。工具包括Python可执行程序（无需编译环境）和Excel宏，方便量化研究员和基金经理直接使用。适合量化投资从业者、金融工程师、组合管理者及证券分析师阅读，助力深入理解投资绩效来源与风险分解。

📋 报告目录

1. 绩效归因体系概述
2. 基于收益率的绩效归因(T-M模型、H-M模型、C-L模型)
3. 基于组合持仓的绩效归因
4. 风险归因(事前/事后)
5. 工具介绍