本报告聚焦新兴市场在美元利率攀升环境下的风险与机遇。核心发现：美国9月加息概率高达96.9%，Libor利率2.32%与联邦基金目标利率2%的差距暗示利率上升空间；股权风险溢价与企业信用利差比值仅2.05，低于历史见底水平（2.3-2.7），风险溢价仍需提升。报告提出新兴市场需跨越'三重门'：美元利率再度攀升、贸易摩擦加剧、新兴经济金融断崖及地缘政治风险。配置建议选择业绩确定性+估值安全边际的品种，如消费品、医疗保健及部分原材料龙头。适合投资者、策略分析师、基金经理及宏观经济研究员参考。
本报告聚焦新兴市场在美元利率攀升环境下的风险与机遇。核心发现：美国9月加息概率高达96.9%，Libor利率2.32%与联邦基金目标利率2%的差距暗示利率上升空间；股权风险溢价与企业信用利差比值仅2.05，低于历史见底水平（2.3-2.7），风险溢价仍需提升。报告提出新兴市场需跨越'三重门'：美元利率再度攀升、贸易摩擦加剧、新兴经济金融断崖及地缘政治风险。配置建议选择业绩确定性+估值安全边际的品种，如消费品、医疗保健及部分原材料龙头。适合投资者、策略分析师、基金经理及宏观经济研究员参考。
本报告聚焦新兴市场在美元利率攀升环境下的风险与机遇。核心发现：美国9月加息概率高达96.9%，Libor利率2.32%与联邦基金目标利率2%的差距暗示利率上升空间；股权风险溢价与企业信用利差比值仅2.05，低于历史见底水平（2.3-2.7），风险溢价仍需提升。报告提出新兴市场需跨越'三重门'：美元利率再度攀升、贸易摩擦加剧、新兴经济金融断崖及地缘政治风险。配置建议选择业绩确定性+估值安全边际的品种，如消费品、医疗保健及部分原材料龙头。适合投资者、策略分析师、基金经理及宏观经济研究员参考。核心数据:美国9月加息概率96.9%;Libor利率2.32%;联邦基金目标利率2%。
本报告由国泰君安发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 18。
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适合投资者、策略分析师、基金经理、金融研究员等读者参考。
重点分析了金融投资、投资策略、国泰君安、新兴等议题。