韩国保险行业2018年Q3预览｜摩根士丹利报告：评级调整与盈利展望

报告摘要

摩根士丹利发布韩国保险行业2018年Q3预览报告，维持对非寿险的偏好，认为医疗重新定价和投资收益增长将驱动盈利复苏。报告调整了主要保险公司的评级和目标价：HMF和DB为Top picks，目标价分别为53,000韩元（+2%）和88,000韩元（+4%），预计2019年非寿险盈利增长8-16%。但寿险因收益率曲线平坦和EV前景疲软而下调目标价。报告还提供了3Q18收益发布时间表。适合机构投资者、保险行业分析师、投资银行家等读者，提供深度财务分析与前瞻观点。

📋 报告目录

1. 评级和目标价变化
2. 盈利预测调整
3. 行业观点：偏好非寿险
4. 3Q18收益发布时间表