2018中国A股券商股票质押风险分析｜瑞银报告｜3.5万亿质押额影响评估
瑞银深度剖析2018年中国A股券商面临的股票质押风险：质押规模从2015年的1.3万亿升至2018年上半年的3.5万亿，涵盖2100余只个股。报告通过自下而上的覆盖比率分析，显示当前仅<6%的股票覆盖率低于100%，风险可控但市场若再跌20%则可能危及资产负债表。同步下调2018-20E盈利预期20-29%，并给予HTSC为首选、东方财富为回避的投资建议。适合券商投资者、金融分析师、风险管理师及基金经理参考。
报告摘要
瑞银深度剖析2018年中国A股券商面临的股票质押风险：质押规模从2015年的1.3万亿升至2018年上半年的3.5万亿，涵盖2100余只个股。报告通过自下而上的覆盖比率分析，显示当前仅<6%的股票覆盖率低于100%，风险可控但市场若再跌20%则可能危及资产负债表。同步下调2018-20E盈利预期20-29%，并给予HTSC为首选、东方财富为回避的投资建议。适合券商投资者、金融分析师、风险管理师及基金经理参考。
核心要点
- 股票质押规模与趋势
- 覆盖率测算方法
- 当前风险量化
- 压力测试情景
- 盈利预测调整
- 投资建议
报告信息
- 文件全名
- 《瑞银-中国-金融业-中国A股经纪人：股票认购风险评估》
- 适合读者
- 核心数据
- 质押规模3.5万亿
- 覆盖超2100只股票
- <6%股票覆盖率低于100%
- 风险敞口占净资产2-6%
- 压力测试下亏损可达净资产5-15%
- 核心议题
常见问题
《2018中国A股券商股票质押风险分析｜瑞银报告｜3.5万亿质押额影响评估》主要包含哪些内容?
瑞银深度剖析2018年中国A股券商面临的股票质押风险：质押规模从2015年的1.3万亿升至2018年上半年的3.5万亿，涵盖2100余只个股。报告通过自下而上的覆盖比率分析，显示当前仅<6%的股票覆盖率低于100%，风险可控但市场若再跌20%则可能危及资产负债表。同步下调2018-20E盈利预期20-29%，并给予HTSC为首选、东方财富为回避的投资建议。适合券商投资者、金融分析师、风险管理师及基金经理参考。核心数据:质押规模3.5万亿;覆盖超2100只股票;<6%股票覆盖率低于100%。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由瑞银发布,发布于 2018 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2018 年,全文约 59。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合券商投资者、金融分析师、风险管理师、基金经理等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了金融投资、万亿质押额、瑞银、评估等议题。
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