上海证券交易所市场质量报告（2018）｜沪市流动性、波动性分析

报告摘要

2017年沪市市场质量指数达556点历史新高，同比提升19.8%，交易活跃度与2016年基本持平，但波动率小幅下降。报告详细分析了流动性指标（价格冲击指数、买卖价差、有效价差）、订单深度、申报与成交笔数、撤单比例及投资者结构。核心发现：相对有效价差下降4个基点至25基点，限价订单占比96.52%，机构投资者订单笔数占比升至11.05%。适合金融从业者、量化研究员、投资者及监管机构参考。

📋 核心要点(部分)

1. 市场质量指数
2. 流动性指标
3. 波动性指标
4. 订单申报与成交
5. 投资者类型分析
6. 订单执行时间