华泰证券因子投资时钟：经济周期与因子配置策略（2018）
基于经济周期与流动性划分宏观环境，构建因子投资时钟，为中长期风格因子配置提供借鉴。报告将历史宏观环境分为经济增长&流动性趋紧、经济增长&流动性宽松、经济衰退&流动性趋紧、经济衰退&流动性宽松四类，总结各象限下大市值、价值、成长、质量等因子表现，并回测A股2001年至今的轮动规律。当前（2018年10月）处于第一象限，建议超配大市值、价值、成长、质量因子。适合量化研究员、FOF投资经理、因子策略开发者及金融从业者深度参考。
报告摘要
基于经济周期与流动性划分宏观环境，构建因子投资时钟，为中长期风格因子配置提供借鉴。报告将历史宏观环境分为经济增长&流动性趋紧、经济增长&流动性宽松、经济衰退&流动性趋紧、经济衰退&流动性宽松四类，总结各象限下大市值、价值、成长、质量等因子表现，并回测A股2001年至今的轮动规律。当前（2018年10月）处于第一象限，建议超配大市值、价值、成长、质量因子。适合量化研究员、FOF投资经理、因子策略开发者及金融从业者深度参考。
核心要点
- 为什么要关注因子在不同宏观周期环境中的表现
- 前期报告基本结论
- 利用因子相关性对因子的分类与筛选
- 多维缩放技术对因子相关性距离的二维展示
- 因子筛选与重点因子的相关性关系
报告信息
- 文件全名
- 《华泰因子周期研究系列之二：周期视角下的因子投资时钟-华泰证券》
- 适合读者
- 核心数据
- 经济周期四分类
- 因子投资时钟三象限
- 历史轮动7阶段
- 核心议题
常见问题
《华泰证券因子投资时钟：经济周期与因子配置策略（2018）》主要包含哪些内容?
基于经济周期与流动性划分宏观环境，构建因子投资时钟，为中长期风格因子配置提供借鉴。报告将历史宏观环境分为经济增长&流动性趋紧、经济增长&流动性宽松、经济衰退&流动性趋紧、经济衰退&流动性宽松四类，总结各象限下大市值、价值、成长、质量等因子表现，并回测A股2001年至今的轮动规律。当前（2018年10月）处于第一象限，建议超配大市值、价值、成长、质量因子。适合量化研究员、FOF投资经理、因子策略开发者及金融从业者深度参考。核心数据:经济周期四分类;因子投资时钟三象限;历史轮动7阶段。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由华泰证券发布,发布于 2018 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2018 年,全文约 24。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合量化研究员、基金经理、因子策略开发者、金融分析师等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了金融投资、经济周期等议题。
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