2018天风证券金工专题：基于机构风格追随的业绩增强策略

A股市场自然人投资者以20%持股市值创造80%交易占比，显著alpha机会突出。本报告提出基于机构风格追随的业绩增强策略，通过模拟补全公募基金持仓、刻画股票仓位、行业配置和风格暴露三大维度，构建增强组合。回溯显示，普通股票型基金和偏股混合型基金的增强组合各年份排名均进入前25%，长期稳定靠前。适合量化研究员、金融工程师、公募基金经理及股票投资者，助力超越主动股票投资基金业绩排名。核心数据:自然人投资者以20%持股市值占比创造80%交易占比;普通股票型基金增强组合各年份排名前25%;偏股混合型基金增强组合各年份排名前25%。

本报告由天风证券发布,发布于 2018 年。

覆盖 2018 年,全文约 14。

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适合量化研究员、金融工程师、公募基金经理、股票投资者等读者参考。

重点分析了金融投资、金融投资研究等议题。