天风金工行业轮动报告：基于现金流与折现率的板块轮动策略
天风证券金工团队深度研究报告，基于two-beta模型拆解DDM，揭示不同板块对现金流与折现率的敏感度差异，构建板块配置轮盘策略。历史回测年化收益11.79%，超额胜率65%，2018年前9月超额收益15.59%，月胜率100%。适合量化投资者、基金经理、金融研究员、策略分析师及对A股行业轮动感兴趣的从业者。核心亮点：金融、周期、成长、消费四大板块的现金流/折现率beta对比；依据经济景气与资金成本的双维择时框架；行业聚类与轮动分层方法。
报告摘要
天风证券金工团队深度研究报告，基于two-beta模型拆解DDM，揭示不同板块对现金流与折现率的敏感度差异，构建板块配置轮盘策略。历史回测年化收益11.79%，超额胜率65%，2018年前9月超额收益15.59%，月胜率100%。适合量化投资者、基金经理、金融研究员、策略分析师及对A股行业轮动感兴趣的从业者。核心亮点：金融、周期、成长、消费四大板块的现金流/折现率beta对比；依据经济景气与资金成本的双维择时框架；行业聚类与轮动分层方法。
核心要点
- 前言
- 行业特征
- A股行业轮动现象明显
- 行业涨跌呈现集聚性
- 行业轮动框架
- 行业聚类
- 聚类分析
报告信息
- 文件全名
- 《天风金工行业轮动系列报告之一：基于现金流与折现率的板块轮动策略-天风证券》
- 适合读者
- 核心数据
- 年化收益11.79%
- 超额胜率65%
- 2018年前9月超额收益15.59%
- 9个月胜率100%
- 核心议题
常见问题
《天风金工行业轮动报告：基于现金流与折现率的板块轮动策略》主要包含哪些内容?
天风证券金工团队深度研究报告，基于two-beta模型拆解DDM，揭示不同板块对现金流与折现率的敏感度差异，构建板块配置轮盘策略。历史回测年化收益11.79%，超额胜率65%，2018年前9月超额收益15.59%，月胜率100%。适合量化投资者、基金经理、金融研究员、策略分析师及对A股行业轮动感兴趣的从业者。核心亮点：金融、周期、成长、消费四大板块的现金流/折现率beta对比；依据经济景气与资金成本的双维择时框架；行业聚类与轮动分层方法。核心数据:年化收益11.79%;超额胜率65%;2018年前9月超额收益15.59%。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由天风证券发布,发布于 2018 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2018 年,全文约 16。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合量化投资者、基金经理、金融研究员、策略分析师等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了金融投资、天风金工、现金流、折现率等议题。
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