本报告由天风证券发布，深入探讨“货币+信用”体系下大类资产的择时优化与动态配置。研究发现，股票市场择时表现优于债券市场，并构建了股、债、商品专项择时因子：商品综合策略年化收益4.98%，股票三因子策略年化收益13.10%，债券综合策略年化收益4.95%。基于择时观点，提出简单资金量配置模型（年化11.89%）和动态风险预算配置模型（年化5.21%），均显著跑赢基准。适合量化研究员、资产配置分析师、FOF投资经理及金融工程从业者参考。
本报告由天风证券发布，深入探讨“货币+信用”体系下大类资产的择时优化与动态配置。研究发现，股票市场择时表现优于债券市场，并构建了股、债、商品专项择时因子：商品综合策略年化收益4.98%，股票三因子策略年化收益13.10%，债券综合策略年化收益4.95%。基于择时观点，提出简单资金量配置模型（年化11.89%）和动态风险预算配置模型（年化5.21%），均显著跑赢基准。适合量化研究员、资产配置分析师、FOF投资经理及金融工程从业者参考。
本报告由天风证券发布，深入探讨“货币+信用”体系下大类资产的择时优化与动态配置。研究发现，股票市场择时表现优于债券市场，并构建了股、债、商品专项择时因子：商品综合策略年化收益4.98%，股票三因子策略年化收益13.10%，债券综合策略年化收益4.95%。基于择时观点，提出简单资金量配置模型（年化11.89%）和动态风险预算配置模型（年化5.21%），均显著跑赢基准。适合量化研究员、资产配置分析师、FOF投资经理及金融工程从业者参考。核心数据:股票择时策略年化收益13.10%跑赢基准11个点;商品综合择时策略年化4.98%跑赢基准4个点;债券综合择时策略年化4.95%跑赢基准3.8个点。
本报告由天风证券发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 26。
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适合量化研究员、资产配置分析师、FOF投资经理、金融工程从业者等读者参考。
重点分析了金融投资、动态配置、天风证券、货币等议题。