公募基金作为A股核心机构投资者，其配置行为备受关注，但季报披露不完整、滞后。本报告提出季频模拟持仓归因模型，在兼顾时效性同时保证估计准确度，相关性长期维持0.99以上、行业平均偏离度低于0.5%，远优于传统方法。基于该模型分析2018Q3主动权益类基金行业配置：金融地产板块大幅加仓4.2%至14.9%，消费板块减仓2.2%至36.6%，医药、电子元器件等减仓约1%。报告详细介绍了重仓股补全法与最大化持仓补全法两种估计方法，并通过实证对比展示其优势。适合基金投资者、量化研究员、资产配置分析师等深度了解市场风格转换与基金调仓动向。
公募基金作为A股核心机构投资者，其配置行为备受关注，但季报披露不完整、滞后。本报告提出季频模拟持仓归因模型，在兼顾时效性同时保证估计准确度，相关性长期维持0.99以上、行业平均偏离度低于0.5%，远优于传统方法。基于该模型分析2018Q3主动权益类基金行业配置：金融地产板块大幅加仓4.2%至14.9%，消费板块减仓2.2%至36.6%，医药、电子元器件等减仓约1%。报告详细介绍了重仓股补全法与最大化持仓补全法两种估计方法，并通过实证对比展示其优势。适合基金投资者、量化研究员、资产配置分析师等深度了解市场风格转换与基金调仓动向。
公募基金作为A股核心机构投资者，其配置行为备受关注，但季报披露不完整、滞后。本报告提出季频模拟持仓归因模型，在兼顾时效性同时保证估计准确度，相关性长期维持0.99以上、行业平均偏离度低于0.5%，远优于传统方法。基于该模型分析2018Q3主动权益类基金行业配置：金融地产板块大幅加仓4.2%至14.9%，消费板块减仓2.2%至36.6%，医药、电子元器件等减仓约1%。报告详细介绍了重仓股补全法与最大化持仓补全法两种估计方法，并通过实证对比展示其优势。适合基金投资者、量化研究员、资产配置分析师等深度了解市场风格转换与基金调仓动向。核心数据:相关性维持0.99以上;偏离度低于0.5%;金融地产加仓4.2%至14.9%。
本报告由天风证券发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 28。
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适合基金投资者、量化投资研究人员、资产配置分析师、公募基金经理等读者参考。
重点分析了金融投资、天风证券、Q3等议题。