2018年基金18Q3季报分析：金融仓位提升，消费板块回落｜东方证券

报告摘要

本报告基于基金2018年第三季度季报，深度分析资产配置与板块轮动。核心发现：整体仓位略降至72.8%，债券配置升至13.2%；主板配置比例大幅提升至70.2%，金融地产板块获大幅加仓，超配比例显著上升，而消费板块虽仍为第一大重仓（39.8%），但超配比例下降，主要受医药、家电拖累。数据亮点：基金持股市值占A股比例升至4.05%，连续两期上升；食品饮料超配比例8.8%略增，白酒超配下降但食品提升；保险超配比例大幅上升。报告适合基金经理、投资分析师、券商研究员及关注市场轮动的投资者，助您把握机构调仓动向与板块机会。

📋 核心要点(部分)

1. 资产配置
2. 主板配置
3. 大类板块
4. 消费大类
5. 金融地产