巴黎银行拉美宏观策略：墨西哥减少定位与评估新方案｜2018年10月

报告摘要

2018年10月，巴黎银行发布拉美宏观策略报告，聚焦墨西哥资产调整。核心观点：墨西哥比索和TIIE利率虽具高溢价，但新政府信号不利风险偏好，资产可能继续便宜。报告基于因子模型指出TIIE 5年和10年利差高于公允价值约100bp，并回顾了TIIE 5y5y和5y/IBR 5y止损亏损77bp和113bp，以及TIIE 2s5s7s获利21bp。适合宏观对冲基金、外汇交易员、拉美市场投资者、固定收益策略师及风险管理者参考。

📋 核心要点(部分)

1. 交易想法
2. 核心信息
3. 价格不再反映基本面
4. TIIE市场与模型差距评估