美国401(k)和IRA计划占养老金市场60%，投资于公募基金达8.8万亿美元（占公募基金总规模47%），税收优惠与QDIA制度是关键驱动力。本报告详解美国个人所得税制度、401(k)与IRA的EET/TEE纳税模式、合格默认投资选择（QDIA）如何克服投资惰性并降低雇主受托责任，以及养老金资金如何推动共同基金市场壮大。适合养老金融研究者、基金从业者、政策制定者、退休计划管理顾问阅读，深入理解美国成熟市场经验，为中国养老目标基金发展提供借鉴。
美国401(k)和IRA计划占养老金市场60%，投资于公募基金达8.8万亿美元（占公募基金总规模47%），税收优惠与QDIA制度是关键驱动力。本报告详解美国个人所得税制度、401(k)与IRA的EET/TEE纳税模式、合格默认投资选择（QDIA）如何克服投资惰性并降低雇主受托责任，以及养老金资金如何推动共同基金市场壮大。适合养老金融研究者、基金从业者、政策制定者、退休计划管理顾问阅读，深入理解美国成熟市场经验，为中国养老目标基金发展提供借鉴。
美国401(k)和IRA计划占养老金市场60%，投资于公募基金达8.8万亿美元（占公募基金总规模47%），税收优惠与QDIA制度是关键驱动力。本报告详解美国个人所得税制度、401(k)与IRA的EET/TEE纳税模式、合格默认投资选择（QDIA）如何克服投资惰性并降低雇主受托责任，以及养老金资金如何推动共同基金市场壮大。适合养老金融研究者、基金从业者、政策制定者、退休计划管理顾问阅读，深入理解美国成熟市场经验，为中国养老目标基金发展提供借鉴。核心数据:个税占联邦财政收入48%（2017）;401(k)与IRA占养老金市场60%;DC和IRA投资公募基金8.8万亿美元。
本报告由国金证券发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 11。
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适合养老金融研究者、基金从业者、政策制定者、退休计划管理顾问等读者参考。
重点分析了金融投资、QDIA、制度、解析等议题。