美国退休计划税收政策与QDIA制度深度解析｜养老目标基金专题报告

报告摘要

美国401(k)和IRA计划占养老金市场60%，投资于公募基金达8.8万亿美元（占公募基金总规模47%），税收优惠与QDIA制度是关键驱动力。本报告详解美国个人所得税制度、401(k)与IRA的EET/TEE纳税模式、合格默认投资选择（QDIA）如何克服投资惰性并降低雇主受托责任，以及养老金资金如何推动共同基金市场壮大。适合养老金融研究者、基金从业者、政策制定者、退休计划管理顾问阅读，深入理解美国成熟市场经验，为中国养老目标基金发展提供借鉴。

📋 核心要点(部分)

1. 一、美国退休计划的税收政策
2. 1、美国个人所得税概况
3. 401(k)计划税收优惠
4. IRA计划（传统IRA与罗斯IRA）
5. 二、合格默认选择（QDIA）制度
6. QDIA四类投资产品
7. 养老金市场对共同基金的影响