上证50ETF期权比率价差策略研究｜申万宏源2017年期权策略报告

报告简介

本报告由申万宏源于2017年发布，系统研究上证50ETF期权比率价差策略。核心发现：比率价差具有较宽安全边界，适用于熊市和震荡市；通过止损结合动态比率优化，样本期内认购和认沽比率价差收益率分别达35%和29%，最大回撤16%和28%；均线系统结合策略后收益率提升至167.97%，年化57.86%，最大回撤仅10.13%，胜率68%，盈亏比4.29。业绩归因显示Delta、Theta和Vega分别贡献46%、42%和14%。适合期权交易员、量化研究员、金融分析师、投资经理及衍生品投资者。

报告目录

什么是比率价差策略？、上证50ETF期权比率价差策略实证分析、均线在比率价差上应用的探讨