光大证券EBQC综合质量因子详解：多因子系列报告之十七｜2018

报告摘要

如何从量化角度识别优质公司？光大证券金融工程团队在《多因子系列报告之十七》中，基于2009-2018年A股数据，系统测试盈利能力、成长能力、盈余质量、营运效率、安全性、公司治理六大类质量因子，并构建等权加权的EBQC综合质量因子。EBQC在全市场IC_IR高达0.89，中证500内IC达5.67%，多空组合夏普比率2.18；结合估值因子后IC进一步提升至0.55%。报告揭示了质量因子与规模效应的关系，为量化选股提供稳健工具。适合量化研究员、投资经理、金融工程师及因子投资者参考。

📋 报告目录

1. 质量因子定义及细分类别
2. 常用质量因子单因子表现
3. 综合质量因子EBQC构建
4. 质量因子与估值结合
5. 质量与规模效应分析