华泰风险收益一致性择时模型｜高胜率72%年化收益31%｜金工深度研究2017

报告简介

本报告由华泰证券金工团队发布，提出创新的风险收益一致性择时模型，利用行业贝塔与收益率的Spearman秩相关系数判断市场涨跌。模型自2007年以来发出26个信号，完成25次交易，正确率72%，平均收益21.25%，平均亏损仅-3.58%，年化收益31.20%，夏普比率1.0518。加入均线搭配后，年化收益24.12%，波动率降至16.72%，最大回撤-22.98%，夏普比率提升至1.4425。适合量化研究员、金融工程师、投资经理、策略分析师等专业人士参考。

报告目录

对市场涨跌结构的探索、CAPM模型与贝塔、不同行业的周期特征以及在贝塔上的体现、风险收益一致性择时模型的构建、利用贝塔与收益度量行业一致性与市场表现、Spearman秩相关系数介绍、择时策略的构建、实证效果、敏感性分析与参数选择、纯多策略与均线的应用、模型总结