2018年量化资产配置报告：风险平价策略稳定性分析｜爱建证券

报告摘要

2008年金融危机中桥水全天候策略表现稳健，其背后的风险平价方法近年备受关注。本报告从滚动窗口和递归窗口两个维度，以及月、季、半年、年四种权重调整频率，系统检验风险平价资产配置方法的稳定性。基于2005-2017年及2018年1-10月数据，结果显示该方法持续提供稳定回报、低波动、高夏普比率和较小最大回撤，但以牺牲潜在高收益为代价。适合量化投资研究者、资产配置从业者及策略开发者参考。

📋 核心要点(部分)

1. 1、简介
2. 2、风险平价
3. 3、传统的资金比率配置
4. 4、全天候策略表现
5. 5、回测设置
6. 6、资产选择
7. 7、资产组合的表现2005-2017