BNP Paribas CFTC定位报告：美国利率期货与期权持仓分析（2018年11月）

报告摘要

美国利率期货市场持仓格局生变：截至2018年10月30日当周，净投机者大幅买入26.3百万美元DV01，创2017年5月以来最大单周买量。5年期国债期货（FV）净空头一周缩减超30%，10年期国债期货（TY）净空头五周累计减少近40%。曲线方面，陡化交易增加450万美元DV01，长端净空头超出短端3000万美元DV01。报告由巴黎银行G10利率策略主管Shahid Ladha与Timothy High联合撰写，深入剖析投机客、资产管理人及杠杆基金的多空变化。适合利率交易员、宏观对冲基金、固定收益分析师及机构投资者参考。

📋 核心要点(部分)

1. US INTEREST RATE FUTURES AND OPTIONS POSITIONING
2. NET SPECULATORS: WEEKLY CHANGE IN POSITIONING BY CONTRACT
3. NET SPECULATORS: TOTAL AGGREGATE POSITIONING
4. NET SPECULATORS: CURVE POSITIONING
5. NET SPECULATORS: HUGE BUYING IN FV
6. NET SPECULATORS: BUYING CONTINUES IN TY
7. ASSET MANAGERS: WEEKLY CHANGE IN POSITIONING BY CONTRACT
8. LEVERAGED FUNDS: WEEKLY CHANGE IN POSITIONING BY CONTRACT
9. NET AM + LF POSITIONING: GETTING LONGER