主题量化与事件驱动2017年下半年投资策略：寻找确定性，等待柳暗花明｜中信证券

报告摘要

2017上半年A股市场波动率走低，结构分化明显，量化策略面临挑战。本报告由中信证券发布，深入分析主题量化与事件驱动策略，涵盖预期高派现、举牌、网下打新、通道突破等主题量化策略，以及增持、员工持股、股权激励、定向增发、业绩预告、高送转等事件驱动策略。核心数据：预期高派现策略累计收益6.27%，跑赢沪深300指数2.35%；5亿规模A类账户网下打新收益849.78万元；2017年A股共发生46例举牌。适合量化投资者、金融从业者、策略研究员、基金经理、投资顾问。

📋 核心要点(部分)

1. 投资聚焦：业绩稳定为体，弹性空间为用
2. 主题量化：抱团取暖，价值回归
3. 预期高派现策略
4. 举牌
5. 网下新股申购
6. 通道突破策略
7. 事件驱动：星光暗淡，步入黎明前的黑暗
8. 公司高管增减持
9. 员工持股
10. 股权激励
11. 定向增发
12. 业绩预告
13. 高送转
14. 下半年投资展望