基金风格划分及增强FOF组合构建研究｜天风证券2018

报告摘要

市场风格不断切换，单纯依靠权益类基金难以构建稳定绝对收益型FOF。本报告提出模拟持仓归因法，在时效性、准确度间取得平衡，实现每季度末全持仓模拟估计。基于选股Alpha因子构建增强FOF组合，IC均值0.10，年化ICIR1.26，2009年2月以来每年跑赢基准，年化超额收益4.65%。适合FOF基金经理、量化选基研究者及关注基金组合优化的专业人士。

📋 核心要点(部分)

1. 引言
2. 基金的信息获取（净值VS持仓）
3. 基金的风险度量指标构建
4. 基金的收益度量指标构建
5. 基于模拟持仓的增强FOF组合策略