资产配置系列研究：从基金评价到基金配置｜兴业证券2018年基金研究报告

报告摘要

本报告由兴业证券于2018年12月发布，是资产配置系列研究的第五篇，聚焦基金产品的评价与内部配置。核心内容包括三部分：股票型基金的评价和配置方法、债券型基金的评价和配置方法，以及多类型基金产品的综合配置思路框架。报告基于详实的业绩归因分析，给出了主动股票基金和指数增强基金组合的构建方案，其中主动股票基金组合实现年化9.55%超额收益，指数增强组合实现7.7%超额收益；主动债基组合获得年化0.75%超额收益。适合基金经理、投资分析师、资产配置从业者及金融研究者阅读，帮助理解如何通过合理的基金分类和配置实现Beta收益并获取Alpha收益。

📋 核心要点(部分)

1. 基金产品研究框架
2. 股票型基金评价与配置（分类、评价、业绩归因、内部配置）
3. 债券型基金评价与配置