华泰价值选股之低市收率A股模型Ⅱ｜强强联合低市收率选股策略

报告简介

本报告由华泰证券金工团队发布，基于美国著名投资人小费雪的低市收率投资理念，结合A股市场特征，构建了‘强强联合’低市收率选股模型。核心亮点：1）静态市收率因子分层单调性显著，低市收率组合年化收益率达28.94%；2）相对市收率布林指标分层效果更优，低组合年化收益率32.17%；3）通过资产负债率、净利润率等辅助指标剔除‘困难公司’，甄别‘超级股票’；4）模型回测2005-2017年总收益率4552.17%，年化38.02%，夏普率1.00，超额收益显著。适合量化研究员、金融分析师、投资经理、选股策略开发者及对价值投资感兴趣的投资者。

报告目录

小费雪低市收率投资理念、A股市收率因子研究、相对市收率布林指标、相对市收率-静态市收率的强强联合、华泰强强联合低市收率A股模型、模型收益分析