2018年固收转债专题报告：熊市反弹行情中的转债弹性分析 - 中泰证券

2018-12金融投资14📊 中泰证券免费

📄 文件全名: 《固收转债专题报告：熊市反弹行情中的转债弹性-中泰证券》
🎯 适合读者: 固收分析师可转债投资者量化研究员基金经理
📊 核心数据: 熊市反弹要求涨幅>5%且持续>15天
转股溢价率-2%~4%时跟涨仅1%-2%
鼎信转债涨幅8.6%
圆通转债成交额16亿元
🏷️ 核心议题: #金融投资#年固收转债#转债弹性#中泰证券

📦 本报告属于月份合集

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报告摘要

熊市反弹中如何挑选弹性最强的转债？本报告通过分析2005年、2012年等多轮熊市反弹行情，揭示转债弹性的关键规律。核心发现：转债反弹具有“遗传属性”，上一轮弹性大的个券大概率在下一轮继续表现优异；弹性与转股溢价率呈明显负相关，但与价格关联不稳定。历史数据显示，当正股上涨5%-6%时，低溢价率（-2%~4%）转债仅跟涨1%-2%，弹性受限。市场展望方面，当前处于左侧，银行转债即将密集发行（2019年一季度），建议关注东财、航电等优质券低吸机会，但需警惕业绩底风险。适合固收分析师、可转债投资者、量化策略师及基金经理参考决策。

📋 核心要点(部分)

熊市反弹行情中的转债弹性
熊市里的弹性遗传
弹性与价格的关联性
弹性与溢价率的关系
市场回顾与展望
风险提示

❓ 常见问题

《2018年固收转债专题报告：熊市反弹行情中的转债弹性分析 - 中泰证券》主要包含哪些内容?

这份报告由哪家机构发布?

本报告由中泰证券发布,发布于 2018 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2018 年,全文约 14。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合固收分析师、可转债投资者、量化研究员、基金经理等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了金融投资、年固收转债、转债弹性、中泰证券等议题。