2018年四季度基金持仓分析：抱团集中度弱化，加仓地产创业板｜国信证券

报告摘要

2018年四季度基金持仓数据揭示重要趋势：偏股型基金仓位从三季度69%降至65%，抱团集中度显著弱化，前10大重仓股占市值比下降2.5%。行业配置上，消费与上游周期板块占比大幅下滑，地产、农业板块获资金青睐，持仓占比大幅提升。创业板持股市值略有提高，而主板、中小板市值缩水。基金份额增长放缓，净值小幅缩水，但发行份额环比上升53%。本报告基于国信证券对基金四季报的详细统计，深度剖析基金规模、行业配置、个股配置及陆港通基金变化，适合基金经理、策略分析师、投资研究员及金融从业者参考，把握机构资金动向与市场结构演变。

📋 核心要点(部分)

1. 基金持仓规模变化
2. 基金行业配置变化
3. 基金个股配置变化
4. 陆港通基金配置变化
5. 风险提示