2018Q4钢铁建材基金持仓分析｜中金公司：板块情绪低迷，钢铁建材环比减仓

报告摘要

公募基金2018年年报披露，4Q18基金重仓股市值7734亿元，环比下降10.4%。钢铁板块持仓比重仅0.20%，环比下降0.30ppt；建材板块持仓比重0.98%，环比下降0.41ppt，市场对地产下行预期悲观。报告详细剖析了基金重仓股变化：钢铁前三为宝钢股份、三钢闽光、方大特钢，建材前三为海螺-A、中国巨石、北新建材，并梳理了增/减持最多的个股。同时给出估值建议：钢铁关注三钢闽光、华菱钢铁；建材关注海螺水泥、华润水泥、冀东水泥、信义玻璃、北新建材、东方雨虹等。适合投资者、基金经理、行业研究员、券商分析师及钢铁建材从业者把握机构持仓动向与投资机会。

📋 核心要点(部分)

1. 基金持仓整体情况
2. 钢铁板块持仓分析
3. 建材板块持仓分析
4. 估值与建议
5. 风险提示