国防军工行业18Q4公募基金持仓分析｜持仓集中度高位，一季度重点把握业绩确定性

报告摘要

2018Q4公募基金军工股持仓市值99亿元，占比1.80%，较Q3下降0.35个百分点，但高于Q2的1.72%。持仓集中度保持高位，前十大个股市值占76%，军工集团上市公司持仓占比83.4%。行业景气度延续边际改善，订单、资产证券化、改革均处于上升阶段，但公募基金持仓出现背离。进入年报季，建议配置业绩确定性标的，如中直股份、内蒙一机、中航沈飞、航天电器、中航光电。本报告适合投资者、基金经理、国防军工行业分析师、券商研究员及投资机构，助您把握一季度军工行情。

📋 核心要点(部分)

1. 统计标准与样本选择
2. 四季度公募基金减仓军工股持仓比例高于二季度
3. 公募基金持仓个股情况汇总
4. 公募基金军工股持仓资金量情况汇总
5. 上市公司机构持仓变化情况汇总