2018Q4主动股票型基金资产配置点评：持股仓位下降，逆周期板块占比提升

报告摘要

2018年四季度主动股票型基金仓位整体大幅下降，从81.5%降至78.0%，减仓主板、加仓中小创，对逆周期板块偏好提升。核心亮点：股票型基金规模环比下降9.5%；主板重仓市值占比下降3.72%至64.30%，创业板上升2.74%至15.29%；金融地产和TMT板块获加仓，消费和周期板块遭减持；重仓股集中度回落，前20持仓市值占比从32.32%降至28.22%。本报告由川财证券出品，基于2018Q4基金季报数据，适合基金经理、投资策略分析师、机构投资者、金融研究员及资产管理人阅读，为资产配置调整提供数据支撑。

📋 核心要点(部分)

1. 主动股票型基金持股仓位大幅下降
2. 减仓主板加仓中小板和创业板
3. 加仓金融地产和TMT板块减仓消费和周期板块
4. 重仓股集中度回落
5. 加仓排名前10个股行业分散
6. 减仓排名前10个股集中在消费和金融