2019沪股通股票变更对股价定量影响分析｜东北证券策略专题报告

报告摘要

本报告由东北证券发布，首次通过定量方法研究沪股通股票变更对股价的影响。基于多空对冲策略，在样本内（2014/11/17-2018/09/14）和样本外（2018/12/03-2019/01/04）进行回测，发现：移至只可卖空名单的股票中期（35天）做空效应显著，样本外短期（10天）效应更强；加入正常交易名单的效应样本內外差异大；加入保证金/做空名单短期有做多效应；整体效应逐年减弱，公告日执行优于生效日，但提前知情无超额收益。报告适合量化投资者、策略研究员及券商从业者，深入理解沪股通机制带来的交易机会与风险。

📋 核心要点(部分)

1. 沪股通介绍
2. 股票变更影响分析
3. 多空对冲策略设计
4. 回测结论
5. 风险提示