黄金择时体系构建：基本面、市场面与事件驱动｜华宝证券金融工程专题报告

报告摘要

本报告从黄金属性与功能出发，系统构建了基于基本面、市场面与事件驱动的黄金择时体系。通过分析美国利率、美元指数、通胀及原油等12个因子，形成月度调仓的中长期策略。回测显示：2010-2018年策略累计收益37.80%，远超黄金同期11.32%，最大回撤仅18.57%，在熊市中有效收敛损失。适合资产配置经理、量化研究员及黄金投资者参考，助力优化黄金买卖时机与仓位分配。

📋 核心要点(部分)

1. 基本面分析
2. 市场分析
3. 事件驱动分析
4. 因子测试与回测结果
5. 风险提示