2018Q4计算机行业基金持仓分析：仓位下降，集中度提升｜中泰证券报告

报告摘要

据中泰证券最新报告，2018Q4公募基金对计算机行业持仓比例降至4.4%，环比下降0.5个百分点，连续两个季度下滑，显示机构配置趋于谨慎。但持仓结构进一步集中，前五、前十、前二十标的市值占比分别达36.3%、55.5%、77.4%，均为18Q4以来最高。加仓前五包括和仁科技、美亚柏科、博思软件等，减仓前五为浪潮信息、中新赛克等。本报告详细拆解仓位变化、集中度提升逻辑及个股资金流向，并给出需求端投资建议（推荐石基信息、恒生电子、卫宁健康等）。适合量化投资者、行业研究员、基金经理及关注计算机板块的证券分析师参考。

📋 核心要点(部分)

1. 18Q4计算机行业仓位继续下滑
2. 18Q4基金持仓标的愈加集中
3. 投资建议
4. 风险提示