2019年期权投资策略报告｜豆粕、白糖期权运行回顾与波动率分析

报告摘要

本报告由国信期货撰写，全面回顾2018年豆粕与白糖期权运行情况：累计成交量分别达2446.59万手和870.32万手，持仓量呈锯齿状上升。核心内容包括波动率分析（豆粕隐含波动率居中、白糖隐含波动率偏高）、交易所规则优化对流动性的影响，以及2018年无风险套利、方向性策略、波动率策略的实战回顾。展望2019年，提出针对豆粕期权的日历价差组合、Gamma Scalping策略，以及白糖期权的牛市价差、卖出宽跨式组合等具体操作建议。适合期货投资者、量化交易员、金融分析师及期权策略研究者阅读，助您把握期权市场交易机会。

📋 核心要点(部分)

1. 运行情况回顾
2. 波动率分析
3. 交易所规则变化一览
4. 2018年策略回顾
5. 2019年策略展望