换手率在主动管理偏股基金筛选中的应用｜上海证券基金池构建研究报告系列之三
公募基金换手率是衡量投资效率的关键指标。报告基于2015-2017年349只主动偏股基金数据，通过面板门限回归模型发现最优换手率区间为112%至287.55%，并验证该区间内基金夏普比率和收益率中值更优。此外，回溯测试表明加入换手率限制可提升基金评级和业绩持续性。适合基金研究人员、投资经理、FOF投资者及财富管理从业者，为基金筛选和池构建提供实证依据。
报告摘要
公募基金换手率是衡量投资效率的关键指标。报告基于2015-2017年349只主动偏股基金数据，通过面板门限回归模型发现最优换手率区间为112%至287.55%，并验证该区间内基金夏普比率和收益率中值更优。此外，回溯测试表明加入换手率限制可提升基金评级和业绩持续性。适合基金研究人员、投资经理、FOF投资者及财富管理从业者，为基金筛选和池构建提供实证依据。
核心要点
- 一、基金换手率概览（什么是换手率、美国市场换手率水平、我国市场换手率水平）
- 二、寻找主动管理偏股基金最优换手率（基金收益与换手率的关系、门限回归模型介绍、样本与变量选择、回归结果及分析、最优换手率的验证）
- 三、最优换手率的实际应用（上海证券基金评级的应用回溯、基金排名的应用回溯）
报告信息
- 文件全名
- 《基金池构建研究报告系列之三：换手率在主动管理偏股基金筛选中的应用-上海证券》
- 适合读者
- 核心数据
- 美国主动股票基金换手率57%
- 我国偏股基金换手率200%-400%
- 最优换手率区间112%至287.55%
- 样本基金349只
- 核心议题
常见问题
《换手率在主动管理偏股基金筛选中的应用｜上海证券基金池构建研究报告系列之三》主要包含哪些内容?
公募基金换手率是衡量投资效率的关键指标。报告基于2015-2017年349只主动偏股基金数据，通过面板门限回归模型发现最优换手率区间为112%至287.55%，并验证该区间内基金夏普比率和收益率中值更优。此外，回溯测试表明加入换手率限制可提升基金评级和业绩持续性。适合基金研究人员、投资经理、FOF投资者及财富管理从业者，为基金筛选和池构建提供实证依据。核心数据:美国主动股票基金换手率57%;我国偏股基金换手率200%-400%;最优换手率区间112%至287.55%。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由上海证券发布,发布于 2019 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2019 年,全文约 14。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合基金研究分析师、投资经理、FOF投资者、财富管理从业者等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了金融投资、系列之三、换手率等议题。
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