2019指数基金布局分析与投资图谱｜中信证券指数投资专题研究

报告摘要

截至2018年底，国内指数基金市场份额已超过公募基金（非货币）的14%，但相比美国36%仍有较大发展空间。本报告由中信证券发布，全面分析全市场指数工具的布局情况，指出股票型指数基金贡献了79%的规模，债券指数基金仅占4.31%，指数化程度最低；而QDII基金指数化程度超35%。报告认为指数化布局已进入多资产、多市场、多策略精耕细作阶段，传统宽基和行业指数趋于完备，跨市场、大类资产及主题工具成为新方向。指数基金应用涵盖配置、交易和套利三类，并从费率、跟踪误差、冲击成本和风险调整后收益四个维度评估工具功能。最后按A股、港股、商品、债券、跨境和货币六大资产类别、19个子板块整理全口径指数基金投资图谱。适合券商、基金公司、FOF管理人、量化投资者和资产配置从业者参考。

📋 核心要点(部分)

1. 指数基金市场占比不断攀升
2. 指数基金的应用：配置
3. 交易与套利
4. 指数基金工具功能评估
5. 全口径指数基金投资图谱