2019亚洲Alpha何在？瑞银量化策略：股票选择与行业轮动模型

2019年亚洲市场波动性预计持续高企，主动管理策略有望显著跑赢被动投资。瑞银量化团队推出Delta Quality自由现金流收益模型，聚焦基本面改善和现金流强劲的公司，并基于此构建行业轮动模型，2000-2018年年化超额收益达4.4%（多头vs市场）和7.2%（多空组合）。本报告深入分析波动性驱动因素、主动vs被动投资前景，并提供具体选股和行业轮动策略。适合量化投资经理、主动型基金经理、股票分析师及资产配置人员参考。核心数据:波动性2019年仍高企;主动策略或明显胜出;行业轮动模型年化超额4.4%/7.2%。

本报告由瑞银集团发布,发布于 2019 年。

覆盖 2019 年,全文约 25。

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

适合量化投资经理、主动型基金经理、股票分析师、资产配置人员等读者参考。

重点分析了金融投资、Alpha、股票选择、轮动模型等议题。