2019亚洲Alpha何在？瑞银量化策略：股票选择与行业轮动模型

报告摘要

2019年亚洲市场波动性预计持续高企，主动管理策略有望显著跑赢被动投资。瑞银量化团队推出Delta Quality自由现金流收益模型，聚焦基本面改善和现金流强劲的公司，并基于此构建行业轮动模型，2000-2018年年化超额收益达4.4%（多头vs市场）和7.2%（多空组合）。本报告深入分析波动性驱动因素、主动vs被动投资前景，并提供具体选股和行业轮动策略。适合量化投资经理、主动型基金经理、股票分析师及资产配置人员参考。

📋 核心要点(部分)

1. 全球研究
2. 2019年亚洲Alpha何在
3. 股票选择与行业轮动模型
4. 波动性仍将高企
5. 主动vs被动
6. Delta Quality自由现金流收益模型
7. 行业轮动模型